ADAX Fond firemního nástupnictví se zaměřuje na akvizice a rozvoj českých a slovenských SME společností s cílem zajistit jejich růst a zahraniční expanzi. Fond poskytuje nejen investice, ale také strategické know-how a globální obchodní příležitosti, čímž přispívá k udržitelnému rozvoji firem pod svým vedením. Spojuje expertizu členů Regionální hospodářské komory Brno s investičními a řídícími zkušenostmi vedením fondu.
Fond ADAX se opírá o osobnosti s mnoholetou praxí. Zakladatelem fondu ADAX Fond firemního nástupnictví je Ladislav Chodák, manažer, podnikatel a investor, který od roku 1990 založil nebo se podílel na chodu více než třiceti firem v IT, strojírenství a stavebnictví. Od roku 2010 se zaměřuje na mentoring firem, investice do technologických startupů a developerské projekty. Aktivně se podílí také na vzdělávacích projektech a působí ve vědeckých a průmyslových radách univerzit.
Pan Chodák je od roku 2017 rovněž předseda Regionální hospodářské komory Brno, která sdružuje na 400 podnikatelských subjektů. Mnoho vlastníků rodinných firem založených v 90. letech řeší nyní otázku – komu máme firmu prodat, aby se dál rozvíjela, když děti do naší firmy nenastoupily.
Portfolio fondu aktuálně tvoří osm společností ze šesti různých odvětví, přičemž celková enterprise value přesahuje jednu miliardu korun. Pro letošek jsou navíc naplánovány i další akvizice a portfolio se tak bude i nadále rozrůstat o další perspektivní společnosti, kterých chce mít v portfoliu více než 20.
Každý měsíc je investiční komisi předloženo přibližně 10 investičních příležitostí, které prošly předběžnou analýzou a splňují základní ekonomická kritéria. „Našimi základními ekonomickými kritérii jsou EBITDA, která by měla být trvale udržitelná a měla by se pohybovat v rozpětí 15-100 mil. Kč a EBITDA marže, která by neměla klesnout pod 12%“, dodává Václav Salač, CEO fondu ADAX.
EV více než miliarda
Z tohoto výběru jsou následně doporučeny 2 až 3 firmy k navázání jednání a hlubší analýze. V rámci posuzování předvybraných targetů provádíme vedle ekonomických analýz i prohlídky výrob a rozhovory s majiteli, klíčovými manažery i středním managementem. Cílem této fáze je ověřit reálnost plánovaného postupu a získat hlubší porozumění fungování daného podniku.
Enterprise Value portfolia ADAX Fondu díky novým akvizicím a růstu hodnoty stávajících firem za poslední rok výrazně vzrostla. Z loňských 518 milionů celková enterprise value portfoliových společností aktuálně dosahuje hodnoty 1 099 873 000 korun.
Fond ADAX není jen o zachraňování domácích středně velkých firem. Důležité jsou i výnosy pro klienty fondu. Mezi nejdůležitější ukazatele pro klienty private equity fondů se kromě jasné investiční strategie a zkušenosti investičního týmu řadí pochopitelně míra výnosnosti. A tady se ADAX může pochlubit – opět dosáhl mimořádného zhodnocení a překonal cílené zhodnocení u všech svých investičních tříd!
Mimořádné výnosy
Klienti ADAXu musí být, stejně jako loni, nadmíru spokojení. Fond firemního nástupnictví ADAX v uplynulém hospodářském roce (1. 4. 2024 – 31. 3. 2025) totiž rostl ve všech směrech a výrazně překonal očekávání a nastavené cíle.
Třída A (určená investorům od jednoho milionu korun) dosáhla zhodnocení 15,77 % p.a. Třída C (zaměřená na investory od deseti milionů korun) dosáhla zhodnocení 19,18 % p.a. Výborně si vedla i “eurová” třída E, která od zahájení úpisu 1.10.2024 investorům přinesla výnos 12,09 procent.
„Výkonnost fondu stejně jako minulý rok překročila očekávané parametry a významně převýšila plánované zhodnocení,“ uvedl obchodní ředitel fondu ADAX David Fogad.
„Aktuálně máme rozpracováno několik akvizičních příležitostí. V blízké době tak očekáváme rozšíření portfolia na minimálně deset firem, což podpoří jeho diverzifikaci a posílí pozice v perspektivních sektorech, ve kterých již nyní působíme,“ doplňuje David Fogad.
